Indicadores
Leitura rápida
O que os dados indicam
1 Consistência dos dados
ROE ÷ (P/VP) e 100 ÷ (P/L) medem a
mesma coisa — o earnings yield. O patrimônio se cancela na primeira, sobrando lucro
÷ valor de mercado nas duas. São iguais por identidade algébrica, então divergir aponta bases
de cálculo diferentes nos dados — nunca qualidade da empresa.
- ROE ÷ (P/VP)
- —
- earnings yield pelo patrimônio
- 100 ÷ (P/L)
- —
- earnings yield pelo lucro
- Retorno esperado
- —
- média das duas — o retorno esperado da Carteira
2 Dividend Yield: conferência, custo e projeção
Três perguntas separadas, e os mesmos proventos respondem as três. O publicado confere com o que foi efetivamente pago nos últimos 12 meses? Quem entrou há um ano recebe quanto sobre o que pagou? E se a empresa repetir a distribuição do último exercício fechado sobre o lucro atual, quanto renderia?
- Check
- —
- Reconstruído 12m
- —
- Projeção forward
- —
3 Payout por exercício
Proventos ÷ lucro líquido do exercício. A linha em 100% marca a distribuição integral do lucro — acima dela a empresa pagou além do resultado do ano (reservas ou proventos extraordinários).
| Ano | Payout | Lucro líquido | Proventos |
|---|
Os valores seguem o período selecionado acima e são os mesmos usados no gráfico. A mediana no rodapé é sempre dos exercícios fechados — o ano em curso fica de fora porque tem dados parciais.
O que muda em relação a uma ação
FII não reporta ROE nem P/L, então o teste
ROE ÷ (P/VP) vs 100 ÷ (P/L) e a
projeção por payout não têm como ser calculados — os endpoints correspondentes do site
respondem 404. Em troca, o fundo é obrigado por lei a distribuir ao menos 95% do lucro
semestral, o que torna o payout pouco informativo e coloca a
regularidade da distribuição no lugar dele: é ela que diz se a renda
mensal se sustenta ou depende de eventos.
1 Validação do Dividend Yield
Soma dos proventos por cota com data-com nos últimos 12 meses, dividida pelo preço. É a mesma verificação usada nas ações e o único dos três testes que se transfere para FII.
- DY publicado
- —
- Reconstruído
- —
- Diferença
- —
2 Regularidade da distribuição
Provento por cota mês a mês. A linha marca a média do período. O coeficiente de variação (desvio ÷ média) é adimensional, então compara fundos de preços diferentes: perto de zero indica renda previsível; valores altos indicam meses atípicos — tipicamente ganho de capital na venda de um imóvel, que não se repete.
- Coef. de variação
- —
- Média mensal
- —
- Meses com pagamento
- —
- Total 12m
- —
| Mês | Provento/cota | vs média |
|---|
4 Conferência de fontes
Comparamos os mesmos indicadores no StatusInvest e no Investidor 10.
A escolha da fonte muda a conclusão?
| Fonte | ROE | P/VP | P/L | Retorno | Valorização | Ganho real |
|---|
ROE, P/VP e P/L vêm da fonte e podem ser conferidos na página dela. Retorno, Valorização e Ganho real são conta nossa, a partir desses três — a fórmula está no ? de cada um. Um número assim a fonte não publica: foi reconstruído dos números dela mesma.
O que fica fora desta comparação
Diferenças por tema
Abra um tema para comparar os indicadores.
Cada leitura usa todos os dados da mesma fonte. Não combinamos indicadores de provedores diferentes.